La argentina que fue: ¿Por qué hay inflación? la inflación de 2015

El "por qué" hay inflación en argentina estaría suficientemente justificado a través de lo que dicen las siguientes frases de
Cristina Kirchner en relación a la inflación y la devaluación:

Frase 1: 20/09/2012 "Si la inflación fuera del 25%, el país estallaría por los aires" dicho ante estudiantes de la Universidad de Gerogetown, EEUU. Ver datos de la inflación en la siguiente tabla:

Frase 2: 6/5/2013 - "Los que quieran ganar plata con la devaluación, que esperen otro gobierno". En ese momento el dólar cotizaba a 5,2065, hoy (17/10/2014) cotiza a 8,4765, un 62,8% en 529 días, a una tasa de devaluación del 43,3% anual.

Frase 3: 1/9/2014 - "Podemos hablar de la inflación, calculemos que fuera de 100% por año. Le sumamos la de Chile, el Congreso, Brasil y Bolivia, daría 1100%." ERROR!!!!
100 % en 11 años: (1+1)^11= 204800%

Es obvio que estas frases, por sí sola no tienen valor, pero como lamentablemente las mismas han sido sustentadas por una gestión de gobierno plagada de errores e inconsistencias, las mismas toman relevancia, fundamentalmente cuando todos los indicadores muestran un marcado deterioro de la economía argentina, y lo que es mucho peor, cala fuerte en nuestros bolsillos y se sufre a diario en la economía domestica.

Con esta introducción solo se quiere marcar la responsabilidad que le corresponde a la gestión de Cristina Kirchner, sus escasos o nulos conocimientos de economía y su respaldo a Axel Kicillof, un analfabeto en relación a la Economía en un contexto capitalista.

Obviamente la inflación ha sido y quizás será por mucho tiempo, uno de los principales problemas de la economía argentina, hasta que alguna vez se entienda que la cura comienza por la DISCIPLINA FISCAL, LA ADMINISTRACIÓN EFICIENTE DEL GASTO PUBLICO,
PLANIFICACIÓN DEL CRECIMIENTO Y DESARROLLO ECONÓMICO A MEDIANO Y LARGO PLAZO, etc.

Ojo! este no es el único gobierno inepto que ha generado inflación. Solo que este gobierno ademas, es el mas corrupto.

Tenemos una larga historia de Inflación / devaluación:

GOBIERNOS Y DEVALUACION
===================================

Raúl Alfonsín (10/12/1983 - 8/7/1989)
2037 días (5 años y 212 días)

-----------------------------------------------------
Devaluación (HIPERINFLACION)
Acumulada período Anual
7735541% 1386093,6%

===================================

Carlos Menem (10/07/1989 - 10/12/1999)
3471 días (9 años y 186 días)

-----------------------------------------------------
Devaluación
Acumulada período Anual
455% 265,7%

Hasta plan de convertibilidad 27/03/1991, sin inflación aparente (o control
artificial), hasta que las distorsiones de este plan estallaron en 2001.

===================================

Fernando de la Rúa (10/12/1999 - 21/12/2001)

742 días (dos años y 12 días)

Federico Puerta (21-23/12/2001)
Adolfo Rodríguez Saá (23-30/12/2001)
Eduardo Camaño (30/12/2001 - 2/01/2002)
12 días

-----------------------------------------------------
Devaluación
Acumulada período Anual
40% 19,7%

===================================

Eduardo Duhalde (2/01/2002 - 25/05/2003)

508 días (1 año y 143 días)

-----------------------------------------------------
Devaluación
Acumulada período Anual
110% 78,8%

===================================

Nestor Kirchner (25/05/2003 - 10/12/2007)

1660 días (4 años y 200 días)

-----------------------------------------------------
Devaluación
Acumulada período Anual
7% 1,6%

===================================

Cristina Fernández de Kirchner (10/12/2007 - )

2551 días

-----------------------------------------------------
Devaluación
Acumulada período Anual
171% 24,4%

Desde la salida de la convertibilidad, 6/01/2002 (casi 13 años) se ha devaluado 753% la moneda, a una tasa del 58% anual. Estos valores son considerando dólar del BCRA; si consideramos dolar tarjeta, o dólar libre (blue) hablaríamos de tasas entre el 78 y el 96% anual.

¿Por qué debería seguir leyendo este articulo?

Simplemente porque intenta explicar en un lenguaje sencillo, sin tantos tecnicismos, las razones que hoy nos tienen angustiados, preocupados y expectantes - esas que se miden en indices, sea inflación, cotización del dolar o tasas de interés y que en un sentido mas cotidiano, significan:

devolver a la góndola un producto deseado ...
postergar viajes, salidas, festejos ...
cambiar el auto? no sea desubicado amigo!
dejar de comprarle un regalo a nuestros hijos ...
y en muchas familias significa nada mas y nada menos que no tener lo suficiente para alimentar a sus hijos ...

Simplemente porque la plata no alcanza; todo eso que se resumen en esas frases que se escuchan a diario de boca de la gente, con triste resignación: "la plata no vale nada", "los precios están por las nubes"...
Porque a igual que usted, quizás no tenga un doctorado en economía, solo la curiosidad de saber y entender (claro, suerte que existen los libros!).
También me cuesta creer que la inflación sea generada por el kiosquero especulador ("supermercadista" si quiere), que todos los días está pergeñando, calculadora en mano, como le aumenta los precios. Sé que esto es un absurdo total, pero lamentablemente hay mucha gente, incluidos funcionarios o "comunicadores" sociales, que no solo lo creen, sino hasta lo dicen por televisión. Esto no quita que a río revuelto, ganancia de pescadores. En situaciones de incertidumbre, es obvio que aparecerán especuladores y aprovechados por todos lados.

Entonces, como el gobierno cree (¿lo cree realmente?) que el culpable es el "kiosquero", pergeña estrategias tales como "precios cuidados" y "ley de abastecimiento" que no seria otra cosa que intentar que un gobierno ineficiente, incapaz y que es parte del problema, se lance a las calles tratando de controlar la inflación. No se si lo soñé, o alguna vez se habló de "patrullas de La Campora" controlando los precios, sí, lo debo haber soñado, tremenda estupidez no puede ser real.
Para el gobierno, quizás sería mucho mas sencillo cuidar tres variables locas de la administración publica y de las políticas monetarias que tratar de "cuidar" o controlar a unas 600 mil pymes - Industrias, comercios y servicios, incluidos 9000 hipermercados que facturan unos $150.000 millones anuales, a otras 300 mil explotaciones agropecuarias y 40 millones de consumidores (identificados por sus datos biométricos). Suena como a un disparate total!.
Lo peor de todo estos, es que no son ni siquiera originales, son copias truchas del modelo fracasado en Venezuela.

2014 culminará con una Inflación por encima del 40%**, con un Dolar Libre a 15-16 $/u$s ***
En recesión
En default
En desacato ante justicia EEUU

Saqueos, represión y caos social.

** Hasta el momento una economía fuertemente recesiva le ha puesto un freno a la inflación, situación que tendrá como inevitables consecuencias perdidas de puestos de trabajo, por menor nivel de actividad o incluso el cierre o quiebra de muchas empresas.-

*** Dólar cobertura (Base Monetaria / reservas) es de 14,82 $/u$s al 12/11/2014, actualmente existe un restricto control de Gendarmería sobre las Casas de Cambio, lo que ha logrado bajar la cotización del dólar denominado blue, por lo que esta situación muy probablemente lleve, a igual que el cepo cambiario, a nuevas modalidades de comercialización de esta moneda, y en el mediano plazo acentué la escasez y lleve a una nueva suba del dolar libre. También es muy probable que el "gobierno" devalúe el dólar del BCRA, al menos en un 20-25%, esta situación podrá ocurrir a fin de año o en los primeros meses del año 2015.

En 2015 el gasto publico seguirá en alza (año electoral), que impulsará mayor emisión monetaria, se mantendrán los reclamos salariales, puja y espiraliazación - inflación por costo salario. Mayores controles en operaciones cambiarías y escasez de dólares, que aumentan la incertidumbre. La inflación solo será contenida por la recesión económica y las expectativas electorales podrán morigerar este flagelo.

Incluso esto se formaliza en los Presupuestos aprobados por el "Honorable" Congreso de Nación Argentina, que por mas que sean supuestos que rondan lo absurdo, sí se hace una lectura entre lo presupuestado y la realidad, se deja entrever ciertas tendencias que guardan cierta lógica en la magnitud de la mentira, manteniendo niveles de variación mas o menos constantes, como se puede ver en la siguiente tabla:

Los argumentos teóricos y los datos de la realidad:

VER TAMBIEN: Ciclos políticos y económicos Argentinos

CONCEPTOS:
DINERO FIDUCIARIO

FIDUCIARIO: que depende del crédito o de la confianza que merece.

Históricamente el valor del dinero fue respaldado por un bien material (oro). El concepto de dinero fiduciario se aplica a aquellos sistemas en los que no existe ese respaldo material, sino que basa su valor en la confianza que la gente tiene en la entidad emisora de los billetes y las monedas. Entre los indicadores del los bancos centrales, que sustenta la estabilidad monetaria, están las reservas acumuladas; aunque es una obviedad absoluta, vale remarcar que cuanto más reservas internacionales tenga un país, más respaldo existe para defender el valor de la moneda local. En estos casos, la moneda local se fortalece y no es tan vulnerable frente a variables que afecten su valor; es decir, no se devalúa. El aumento de las reservas internacionales es el resultado de ciertas transacciones que un país realiza con el exterior. Las transacciones que permiten aumentar las reservas internacionales son, entre otras, las exportaciones, los créditos de bancos extranjeros, las transferencias o giros de ciudadanos desde el exterior y la inversión extranjera en el país. Por el contrario, las que disminuyen las reservas internacionales son, entre otras, las importaciones, los pagos de deudas contraídas en el exterior y los giros hacia el exterior (fugas de divisas).

Entonces el valor del dinero está influenciado por la confianza que se le tiene a la entidad emisora (Banco Central). De ahí que en las economías dónde la inflación ha dejado de ser un problema, la INDEPENDENCIA de sus bancos centrales es fundamental "Se dice que el Banco Central es independiente cuando dicha institución tiene libertad de acción para definir la política monetaria, y la toma de decisiones por parte del presidente y el directorio está protegida o <aislada> de presiones de origen político, particularmente de parte del gobierno".

Cuando las políticas de los bancos centrales están condicionadas por la demanda insaciable de los gobiernos nacionales, deficitarios, los resultados esperados son siempre los mismos. Emisión > Inflación <> Devaluación

Un país podrá mantener una cierta tasa de inflación sin verse en la necesidad de devaluar

* solo si posee suficientes reservas o créditos internacionales para saldar el déficit de la balanza comercial (exceso de gastos sobre producción).

* Un país podrá desenvolverse en un proceso de inflación sin verse en la necesidad de devaluar solo por un periodo limitado de tiempo, mas tarde o temprano tendrá que optar por:

devaluar y volver a devaluar a medida la inflación continúe.
disminuir las importaciones, o aumentar las exportaciones (ya condicionadas por el proceso inflacionarios, que torna menos competitivo el sistema económico).

Secuencia de una muerte anunciada:

Despilfarro Gasto Publico > Déficit fiscal

Emisión Monetaria > Inflación > Devaluación

Recesión > Crisis

Desempleo > Pobreza

DECADENCIA

Efectos colaterales: quiebra de empresas, saqueos, caos social, pesimismo y desidia en todos los ámbitos.

Causa y efecto, si le interesa saber el por qué de las cosas, dedique apenas unos minutos de su vida, y entérese. Fuente de la información: Ministerio economía, Banco central de la República Argentina, Indices de Inflación (IPC) elaborada por consultoras privadas y publicada por parte de miembros del Congreso de la Nación Argentina, Indec. La relación de los datos, organización y presentación en tablas y gráficos, conclusiones e interpretación son de autoría propia.

Puede confiar o no, en la información aquí publicada, puede bajar las planillas en Excel (Link al final del artículo), puede comprobar por su propia cuenta la veracidad de las mismas, e incluso si considera algún tipo de error, imprecisión en el calculo o la metodología, nos sería grato su comentario y su opinión.

A: LAS CAUSAS:

Empalme series PBI base 1993 a 2004:

Al cambiar el año base surgen diferencias del orden del 20% en relación a los valores del PBI publicados desde 2013 (tercer trimestre) en su revisión hasta el 2004, evidentemente la metodología o el manipuleo de las cifras oficiales tiene el mismo vicio que las utilizadas para calcular la inflación. Podemos entender que el calculo del PBI, cifras oficiales, presenta al menos un margen del +/-20% de incertidumbre.

Nota: PBI base 1993 año 2013 estimación en base a datos oficiales de los 3 trimestres publicados y 2014 es una estimación en base a la tasa de variación PBI base 2004 del PBI en valores corrientes. PBI base 2014 es una proyección en base a los trimestres publicados.

En la presente tabla se exponen los datos del PBI base 1993 y el actual base 2004. Se puede observar que al empalmar ambas series, el crecimiento del PBI (que se calcula a partir del Indice de Precios Implícitos , IPI, obteniendo el PBI a precios constantes para el año base) arroja un crecimiento del 30,5% para 2004 (ver gráfico), que estaríamos hablando de algo totalmente excepcional, lo que nos lleva a confirmar que esto no es otra cosa que un grosero manipuleo de datos, lo que confiere a estas nuevas publicaciones, de las cuales no se ha indicado las metodologías de cálculos, una gran incertidumbre.

Recursos Tributarios Disponibles (En pesos corrientes):
1993-2003

2004-2014

En rojo, proyecciones en base a comportamientos medios de los ingresos en años anteriores.

Gasto publico gobierno nacional (En pesos corrientes):

1993-2003

2004-2014

Estaríamos en un déficit fiscal del orden del 5,3% del PBI. Así se tomaran recursos de la Anses, este organismo también ha sido saqueado, dónde mas del 66% del FGS (Fondo de Garantía de Sustentabilidad) son títulos y obligaciones negociables vinculadas al Gobierno Nacional y gobiernos provinciales, como parte del financiamiento constante del déficit fiscal nacional y el financiamiento demandado por las provincias ).

Recursos tomados del banco Central de la República Argentina:

1993-2004

2004-2014

El presente gráfico expone como el gasto publico (solo referido al gasto del Gobierno Nacional, mientras que las provincias tendrían necesidades de financiamiento del déficit del orden de los $45.000 millones, según la consultora Ecolatina Infobae.com: Provincias pensaban financiar 80% de su déficit con deuda) es cubierto con recursos del Banco Central, sea como Adelantos Transitorios, Letras Intransferibles y Emisión Monetaria, y como esta sangría lleva a la "quiebra" de la entidad que tiene que sustentar el valor de la moneda, hoy con un Patrimonio Neto ROJO cercano a los 500.000 millones de pesos. No se consideran en los Activos los títulos públicos al Gobierno Nacional y los Adelantos Transitorios, por ser incobrables, al menos en el mediano plazo, por un Estado deficitario, sin crédito externo - en default - y con una estructura de gasto gigantesca, orientada al gastos social, a la prebenda con fines electoralistas y los subsidios de los servicios públicos, que llevará años ajustar a valores viables.

Reservas, Activos, pasivos y patrimonio neto BCRA

Estado Resumido de Activos y Pasivos - al 15/09/2014
Resultados sin considerar las "Letras Intransferibles al Tesoro Nacional" y "Adelantos Transitorios al Gobierno Nacional"

Gasto publico / PBI Producción de bienes :

1993-2003

2004-2014

Relación emisión monetaria, inflación y devaluación:

Tabla de datos:

Relación Emisión monetaria y reservas (dólar cobertura), dólar libre y dólar BCRA

Relación cotización de dólar, emisión monetaria y reservas

En el gráfico se puede notar una clara relación de la emisión monetaria y las reservas del BCRA con la cotización de dólar libre, denominado blue. El dolar cobertura es el cociente entre Base Monetaria, creciente en función de la emisión monetaria, y las reservas, decrecientes en función de las políticas equivocadas del BCRA condicionado por el Gobierno Nacional.

Pago de la deuda al Fondo Monetario. Aplaudiendo la apertura de la caja del BCRA - La Nación
Decreto de Necesidad y Urgencia para garantizar pago de deuda 2010, el gobierno Nacional crea el denominado Fondo del Bicentenario para el desendeudamiento que permite tomar reservas en la figura de Letras Intransferibles al Tesoro Nacional.
Adelantos transitorios al Gobierno Nacional, como otra formas solapadas de emisión monetaria. Todas estas situaciones han ocasionado la actual quiebra del Banco Central de la República Argentina.

La Nación: "Cómo empezó la crisis en el BCRA" - Santiago Martínez Sarrasague

B: LOS EFECTOS:

Efectos de la inflación
Sobre los salarios: En la presente tabla se exponen los Indices Salarios (publicaciones Indec hasta 1er semestre 2013, y resto considerando un incremento salarial promedio del 27%) y los Indices Precios - 1993-2006 IPC Indec, a partir de esta fecha el IPC elaborado por Consultoras Privadas y publicado por el Congreso de la Nación. La cotización del dólar, TC, desde 1993-2006 corresponde al dólar oficial del BCRA (valor promedio anual), a partir de esta fecha se toma el dólar libre, ya que es el que mejor correlato tiene con la variación de precios, por otro lado la forma corriente de operar en el mercado cambiario es a través del denominado "blue". La Afip autoriza compra de determinada cantidad de dolares, denominado "dolar ahorro", pero dada la brecha cambiaria han surgido nuevas alternativas de negocio, tales como comprar dolar oficial y venderlo en el mercado libre para retener esa diferencia.

Perdidas de poder adquisitivo: indices salarios

En el presente gráfico se muestra la variación del indice de precios dolarizado, área rojiza, la línea de tendencia - roja en trazo grueso - indica un comportamiento mas sostenido en el tiempo de los precios absolutos (dolarizados), por otro lado la curva de salarios - área verdosa - indica una tendencia decreciente (línea verde trazo grueso) en los salarios (índice dolarizado). Al expresar los indices salarios y precios en función del dólar se trata de referenciar el comportamiento en relación a una moneda estable, los que nos permite evaluar las variaciones en términos absolutos.

Otro aspecto importante a destacar es el tiempo que nos lleva en términos económicos recuperarnos de una crisis similar a la del 2001 (lamentablemente aparecen signos que nos indican entrar nuevamente a otra situación semejante). Recién a partir de 2010 alcanzamos niveles semejantes a los experimentados previo al 2001. No obstante lo que nos describen los indicadores, esto quizás no sea la sensación que vive el ciudadano, ya que la perspectiva de crecimiento, sobre la pendiente ascendente de poder adquisitivo, dan cierta satisfacción de bien estar y optimismo. Las personas solo tenemos registro de situaciones a corto plazo, es muy difícil confrontar una situación reverenciada a una década atrás, ya que las personas ya no somos las misma, nuestro entorno seguramente ha cambiado y también nuestras aspiraciones y demandas no son las mismas. Esto es fácilmente comprobable en la vida cotidiana, nos vamos armando un estándar de vida, en función de nuestros ingresos (mejor dicho poder adquisitivo). siempre crecientes, o sea satisfacción de deseos, A medida que se ingresa en la pendiente de la curva de ingresos, significa restringir gastos, eliminar ciertos "lujos" o gustos que ciudadano se da (viajes, vacaciones, compra de ropas. cambio de vehículo, salidas a restaurant, etc). En presupuestos mas ajustados, el ajuste cala hasta los bienes menos suntuosos y en la canasta básica.

DEVALUACION, CAIDA EXPORTACIONES, PERDIDA RESERVAS

Reservas y dólar BCRA: